货币基金带热现金管理

管理会计

       最近新发的2012年第一期凭证式国债，3年期票面年利率5.58%，5年期票面年利率6.15%，预期收益均超过同期银行定存利率，开市即被抢购一空。

　　从凭证式国债热销的情况来看，市场对有一定收益预期的固定收益类产品存在巨大需求。投资者通常希望找到一款能跑赢同期银行定存利率并战胜通胀的产品，从操作性考虑要方便及时存取、又要能买得着，这样的产品实在不多。目前在低风险理财工具中，凭证式国债、银行理财产品、货币基金是投资者普遍关注的品种。

　　凭证式国债由于收益率高于同期银行定存利率、购买门槛低至100元起，往往刚上市就一抢而空，今年继续出现了“国债买不着“的局面。不少投资者反映，国债是早8点半全国统一发行的，很多营业部9点开门，到9点下单时国债早已售完。

　　凭证式国债除了“买不着”之外，还有一个困扰投资者的特性是：不可以上市流通，但可以随时到原购买点兑取现金，提前兑取有一定利息损失，并且是一次性的、不能部分兑取。