坚持资金管理精细化

管理会计

现金管理的目的在于提高现金使用效率，为此在现金管理过程中经常通过现金流量同步、现金浮游量、加速收款、推迟应付账款支付等方式提高资金使用效率。当然在此过程中，还需要考虑资金流动成本问题，以控制好现金持有规模，确定适当的现金持有量，适当地在现金与有价证券之间进行转换。

在金融危机的影响之下，各家上市公司对于资金的管理日益精细。

以一家在北京地区作为发展的重点区域、并在资本市场上市的连锁超市为例，这家连锁超市集业务零售批发一体化经营，旗下有几百家连锁店铺，其中包括百货店、大卖场、综合超市以及便利店等多种模式。

对于这家超市而言，2011年的市场环境对公司造成了非常大的影响，一方面是贷款利率的上涨，另一方面是包括人力等在内的各种成本的不断升高。在这种形势下，公司对于现金管理水平的提升产生了迫切的要求。用公司CFO的话说，“这使得我更加注重资金的使用效率，我需要知道每一笔资金流入流出的时间点，有没有沉淀资金，有没有资金未发挥效用。零售业务货币资金流量大、闲置时间短、流量沉淀多等问题，又应该怎样解决？”

这种迫切需求迅速得到了银行的重视。根据超市行业的特点和具体需求，北京银行为其量体裁衣的设计了“标准管家”现金管理系统。“标准管家”是北京银行2008年推出的现金管理业务品牌“现金优管家”旗下的客户端资金管理系统，目前已在多家大中型集团企业和上市公司中使用，并且得到广泛认可，标准管家重点在于帮助企业掌控多银行的账户信息、明晰资金流的时效性、有效量化资金流、加强风险管控等等。

据悉通过这套系统可以实现标准化的管理，统一结算、跨行结算，满足日常管理需要。事实上这套系统的确满足了这家超市的需求，不仅可以使其财务相对准确地预计资金流入与流出的时间与流量，平衡资金需求与资金成本，同时还可以利用这个时间差做一些比如隔夜等短期理财的产品，对冲资金成本。

根据和多位超市财务负责人的交流，他们一致表示，与其他行业不同，连锁零售行业现金流颇为丰富，但开拓新店以及物流系统、信息管理系统方面的资本化开支需求也很大。因此对于他们来说，资金管控的压力并不是在于回款，而是在于如何保证既有充分的发展资金又不造成一定的冗余。正如公司CFO所强调的那样，“作为CFO，我不仅希望通过先进的管理系统提高日常工作效率，同时更希望每一笔资金都能处于动态管理中，可以持续创造价值。”

应该说，这家连锁超市的情况代表了当下的普遍情况。精细化管理已经提上每家上市公司的日程，有效提高资金使用效率，已逐渐成为企业管理文化和市场核心竞争力的一部分。