现金流量表的分析

管理会计

      用现金流量表并结合资产负债表，计算一些与现金流量有关的财务比率，对部分财务状况进行分析。

      现金流量结构分析 现金流量结构分析是指同一时期现金流量中不同项目的比较与分析，以揭示各部分在企业现金流量中的相对意义。包括流入结构分析，流出结构分析和流入流出比分析。流入结构分析分总流入结构和三项（经营、投资和筹资）活动流入的内部结构分析，通过流入结构分析可以得出各种现金流入项目的相对重要程度。流出结构分析也分为总流出结构和三项活动流出的内部结构分析。通过流出结构分析可以得出各种流出项目的相对重要程度。流入流出比表明公司1元的现金流出可以为企业换回多少现金流入，该比值越大越好，越大反映收回现金能力越强。

      偿债能力 是指企业偿还各种债务本息的能力，一般包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。传统财务分析中，人们根据资产负债和利润表来分析偿债能力。即用流动资产与流动负债的比例来计算流动比率。这些计算有一定的局限性，其主要原因是：作为流动资产主要成分的存货并不能很快转变为现金，变现能力差，存货用成本计价而不能反映变现净值；各种固定资产是用历史成本计价的，并不能代表其现实价值和未来获得能力。因此，许多公司账面上存在大量可用来偿债的资产，但其现金支付能力却很差，以至于无力偿还债务而被迫破产。

     现金流动负债比 现金流动负债比=经营现金净值流量/流动负债。这个比率越大，说明企业短期偿债能力越强。

     强制性现金支付比例 强制性现金支付比例=现金流入总额/（经营现金流出量+可偿还债务本息付现）。在企业生产经营活动中，有些支出项目是必须强制支付的，如原材料的供应必须按时支付现金，职工的工资福利不能拖欠，到期债务必须偿还，各种税费必须按时上缴等。因此在持续不断的经营过程中，现金流入量应该满足这些强制性目的的支出，即经营活动支出和偿还到期债务。如果该比例小于1，则表明现金流入不能满足强制性现金支付的需要；比值越小，表明企业的支付能力越差。

     获取现金能力分析 获取现金能力分析类似于获得能力分析，指经营现金净值流入和投入资源的比例，投入资源可以是销售总收入、总资产、净资产等。

     销售现金比例=经营现金流量/销售额。该比例类似于销售净利分析，反映每元销售得到的现金，其数值越大越好，表明公司销售收入的变现水平。

     盈利质量分析 盈利质量分析主要是分析净现金流量与收益之间的比例关系。盈利质量分析=经营现金净流量/净利润。这一比率反映本期经营活动产生的现金净流量与净利润之间的比例关系。在一般情况下，该比例越大，表明企业赢利质量越高。如果该比例小于1，说明本期净利润中存在尚未实现现金收入，即应收账款和存货挤占利润。在这种情况下即使企业赢利也可能发生现金短缺，严重时会导致企业破产。赢利企业破产的一个重要原因就在于企业的赢利质量低，企业空有赢利而没有维持经营周转所必需的现金。