现金池应用模式

管理会计

       目前采用较多的“现金池”应用模式，主要有以下三种形式：

　　第一种称为手工现金池，即集团企业借助商业银行现金管理平台，构建统一的账户管理机制，可以实时全程查询集团及下属分支机构资金头寸情况。同时，可根据实际需要发起临时性的内部资金调剂。

　　第二种称为自动现金池，即商业银行现金管理平台可根据预先设定的条件，自动集中各分支机构盈余资金至指定的现金池主账户，并通过现金池主账户自动调剂分支机构之间的余缺。同时也提供了临时性的内部资金调剂的手工发起机制。

　　第三种称为零余额现金池。上述第一种和第二种现金池应用模式，一般情况下是赋予子公司较大的自主经营权，仅根据需要发起临时性的资金调剂或仅对子公司盈余资金部分进行集中和调剂，我们可以称这两种模式为信息集中模式和资金集中模式。而零余额现金池，实际上是实现了管理集中，即子公司将收付款均集中至母公司管理，所有的子公司收款均实时集中到母公司，而所有子公司的付款均需经过审核，从母公司统一对外支付，或借助商业银行现金管理平台将资金根据支付需要从母公司自动划拨至子公司账户，并自动对外支付。

　　招商银行提供的现金池解决方案可以完整地支持上述三种模式，并且提供了灵活可扩展的资金自动调剂机制，在提供普遍使用的资金集中管理策略的同时，还可根据客户需求定制不同的自动化策略，同时所有规则的发起与执行都是以参数化界面进行管理与维护。更重要的是，现金池为资金的归集和调剂提供了完善的内部计价机制，可为上划和下拨分别提供不同的内部计价利率，并可实现现金池内部的计息及结息功能。

　　一般情况下，在上述三种现金池应用模式中，除了资金的内部调剂，商业银行一般还提供配套的投融资机制。例如招商银行可在上述三种现金池应用模式中，为加入现金池的母公司及各自公司提供日间透支功能，实现日间实时透支、日终归还、透支不过夜则不产生透支利息，也为客户提供了方便的临时性融资机制。

　　针对资金集中后的投资需求，招商银行还提供了智能投资功能，在自动实现资金归集与调剂的同时，可根据客户现金池集中后的总头寸余额情况，自动进行投资，以获取无风险或低风险的稳健收益，实现资金增值。