营运资金的筹措

管理会计

　营运资金管理的目标是增加股东财富,既要讲求收益,同时又要考虑风险,因此,营运资金管理就是要考虑如何将资金配置在各项资产之间以及如何筹措这些资产所需的资金问题。

　从流动资产的筹资安排看,持有流动资产所产生的资金需求,既可以依靠长期筹资(包括股东投资和长期负债)来满足,也可以依靠短期筹资也即流动负债来满足,或者是长期筹资和短期筹资二者的共同存在和一定搭配来予以满足。一般说来,长期筹资的资金成本较高,因而从收益的角度来看显然不如短期筹资更合算。但是,长期筹资所面临的偿还的不稳定性和风险又小于短期筹资,它不像短期筹资那样会经常处于还债的压力之下。