企业要做好营运资金分析

管理会计

     对于小型企业家来说，营运资金是金融领域中最难理解的概念之一。事实上，这个名词对不同的人可能有着很多不同的意思。单从定义上来看，营运资金是指流动资产超出流动负债的那部分资金。但是，如果简单地将这个计算公式应用于每个阶段，来计算分析营运资金，恐怕不能正确找出营运资金需求以及如何满足需求。

     对于小型企业家来说，其中非常有用的一个工具就是经营周期。经营周期能够以天数的形式分解出应收账款、存货、以及应付账款周期。换句话说，应收账款可由收取账款所需的天数来分析。存货可由单件产品的销售周转天数（从存货进入货仓的那一刻直至变成现金或者应收账款为止）来分析。应付账款可由支付供应商发票的天数来分析。

     大多数企业都不能够单独靠应付账款来供给整个经营周期（应收账款天数+存货天数）。这就导致了对营运资金的需求。这种需求通常由内部产生的净利润或者外部借贷的资金或者二者相结合来满足。

     大多数企业在某个阶段都需要短期营运资金。例如，零售商必须找到营运资金，用以九月和十一月间购买存货以供圣诞销售。但是即使是非季节性业务，通常也会不时遇到订单非常多的业务高峰月份，这就导致了对营运资金的需求，靠营运资金来供给存货和应收账款的累积过程。

     一些小型企业有着充足的现金储备，用以满足季节性营运资金的需求。但是，能够做到这一点的小型企业寥寥无几。如果你的新公司在营业前几年遇到了对短期营运资金的需求，以下几种融资渠道都可以供你选择。重要的是，一定要提前做好规划。如果不谨慎，很有可能会错过能让企业渡过最困难时期的大订单。