经营现金流量的五种形态

管理会计

       1．经营活动产生的现金流量小于零

　　经营活动产生的现金流量小于零，意味着企业通过正常的商品购、产、销所带来的现金流入量不足以补偿因经营活动而引起的现金流出量。从企业的成长过程分析，在企业从事经营活动初期，由于在生产阶段的各个环节都处于“磨合”状态，因此设备、人力资源的利用率相对较低，材料的消耗量相对较高。同时，为了开拓市场，企业有可能投入较大资金，采用各种手段将自己的产品推向市场，从而使企业在这一时期的经营活动现金流量表现为“入不敷出”的状态。如果是由于上述原因导致经营活动产生的现金流量小于零，笔者认为这是企业在发展过程中不可避免的正常现象；但如果企业在正常生产经营期间仍然出现这种状态，则反映企业经营活动产生的现金流量质量不高。

　　2．经营活动产生的现金流量等于零

　　在企业经营活动产生的现金流量等于零时，企业的经营活动现金流量处于“收支平衡”的状态。企业正常经营活动不需要额外补充流动资金，企业的经营活动也不能为企业的投资活动以及融资活动贡献现金。必须注意的是，在企业的成本消耗中，有相当一部分属于按照权责发生制原则的要求确认的摊销成本（如：无形资产、递延资产摊销、固定资产折旧）和应计成本（如：预提费用）。这两类成本通称为非现金消耗性成本。从长期来看，若经营活动产生的现金流量等于零，则根本不可能维持经营活动的货币“简单再生产”。因此，如果企业在正常生产经营期间持续出现这种状态，企业经营活动产生的现金流量的质量仍然不高。

　　3．经营活动产生的现金流量大于零，但不足以补偿当期的非现金消耗性成本

　　此时，企业虽然在现金流量方面的压力比前两种状态下的要小，但是，如果这种状态持续下去的话，则企业经营活动产生的现金流量从长期来看，也不可能维持企业经营活动的货币“简单再生产”。因此，企业在正常生产经营期间持续出现这种状态，则企业经营活动产生的现金流量的质量仍然不高。

　　4．经营活动产生的现金流量大于零，并恰能补偿当期的非现金消耗性成本

　　在这种状态下，企业在经营活动中的现金流量方面的压力已经解除。企业经营活动产生的现金流量从长期来看，刚好能够维持企业经营活动的货币“简单再生产”。而企业的经营活动要想为企业扩大投资等发展提供货币支持，只能依赖于经营活动产生的现金流量的规模继续扩大。

　　5．经营活动产生的现金流量大于零，并在补偿当期的非现金消耗性成本后仍有剩余

　　应该说，在这种状态下，企业经营活动产生的现金流量已经处于良好的运转状态。如果这种状态持续，则企业经营活动产生的现金流量将对企业经营活动的稳定与发展、企业投资规模的扩大等起到重要的促进作用。