经营活动产生的现金流量小于零

管理会计

    经营活动产生的现金流量小于零，意味着企业通过正常的商品购、产、销所带来的现金流入量不足以补偿因经营活动而引起的现金流出量。从企业的成长过程分析，在企业从事经营活动初期，由于在生产阶段的各个环节都处于“磨合”状态，因此设备、人力资源的利用率相对较低，材料的消耗量相对较高。同时，为了开拓市场，企业有可能投入较大资金，采用各种手段将自己的产品推向市场，从而使企业在这一时期的经营活动现金流量表现为“入不敷出”的状态。如果是由于上述原因导致经营活动产生的现金流量小于零，笔者认为这是企业在发展过程中不可避免的正常现象；但如果企业在正常生产经营期间仍然出现这种状态，则反映企业经营活动产生的现金流量质量不高。