海外投资税务风险管控的具体建议

管理会计

   投资前期的准备工作

  除了上述提及的设计税务高效的交易架构外，在跨境并购交易中，由于中国企业对投资目的国的税制及实际监管情况缺乏深入的了解，通常来说需要对并购目标进行全面的税务尽职调查。这样做可以使收购方对并购目标目前的主要税种的税务合规性状况、税务稽查情况、潜在的税务风险等有一个较为清晰地认识，并在谈判中对相关的税务风险责任进行准确划分，避免中国企业为并购目标前期的税务遗留问题埋单。具体的方法包括在协议条款中建立充分收购保障或赔偿保障机制等。

  组织税务人员进行风险预判和税务风险管理内控体系设计

  致力于海外投资的企业通常将企业核心资源及管理重点集中在商业发展，而未对企业的风险管理，包括税务风险管理寄予足够的重视，导致企业存在潜在的税务风险， 甚至对企业的经营和业务拓展造成巨大的障碍和隐患。

  我们曾在某国企准备进行海外投资时，协助其设计税务风险内控流程，并结合上述税务风险管理内控体系四大着眼点，对相关税务人员进行税务风险内控培训。具体而言，在税务规划方面，所涉及的税务相关人员应为CFO及税务经理等中高级涉税人员。税务部门需与商业战略相关部门保持及时沟通，以达到税务部门在任何重大商业发展战略实施前已参与预判可能的税务风险，例如在海外投资前已考虑投资架构的搭建及未来推出阶段的税务影响等。又如税务内控体现在海外投资相关的税务合规性管理中的具体措施为做好被投资国及中间控股公司所在国的日常纳税申报义务。

  目前，跨国企业普遍采用COSO框架对企业进行内部控制。COSO内部控制框架由美国COSO委员会发布，该框架已在全球获得广泛的认可和应用。目前经过一系列的改进，该框架强调与企业风险管理相结合，以帮助企业更有效地控制企业税务风险。

  COSO 制定了内部控制的八个方面，使得内部控制能实际有效运行并确保上述目标的实现。我们选取较为重要的几个方面进行详述，即监督、信息和沟通、控制活动、风险评估和控制环境。


  投资运营过程中的关键风险点管理

  首先需要明确的一点是，海外投资的税务管理是一个动态持续的过程，并非搭建了税务优化的控股架构和运营模式，就可以一劳永逸，切实地实施和维护同样至关重要，如此才能真正达到提升企业海外投资运营效率，降低整体税务负担的效果。这其中的关键点之一就是商业实质的维护。在国际税务实践中，诸如各国家/地区对居民企业享受双边税收协定提供的优惠税率（如中国与香港的避免双重征税安排将股息的预提，所得税税率由10%降至5%），还有运营模式筹划中常见的设立在瑞士、新加坡等地的运营主体公司享受优惠企业所得税率（新加坡可能享受10%或更低的税率，瑞士主体公司的税率在6.5%?7%之间）等，都对商业实质提出了不同程度的要求，可见满足各国对于商业实质的要求是实现税务筹划的重要考量。同时企业还需注意，缺乏商业实质不但不能享受税收优惠，还可能造成额外的税务负担。例如对于境外注册的中资控股公司而言，若根据生产经营、人员、账务、财产等要素判定实际管理机构在中国，则根据中国国内税法规定，就会被认定为中国居民企业，就全球收入缴纳中国企业所得税。另外对于境外公司通过转让中间控股公司间接转让中国公司股权的行为，若境外中间控股公司缺乏商业实质，则可能被看穿，从而需要在中国缴纳企业所得税。