企业营运资金的管理问题

管理会计

    营运资金，从会计的角度看，是指流动资产与流动负债的差额，反映一个企业的偿债能力。从财务管理角度看营运资金应该是流动资产与流动负债关系的总和，在这里“总和”不是数额的加总，而是关系的反映，对营运资金的管理我们要注意流动资产与流动负债这两个方面的问题。

    流动资产是指可以在一个营业周期内实现变现或运用的资产，流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点。企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险。流动资产在资产负债表上主要包括以下项目：货币资金、短期投资、应收票据、应收账款和存货。

    流动负债是指需要在一个营业周期内偿还的债务。流动负债又称短期融资，具有成本低、偿还期短的特点，必须认真进行管理，否则，将使企业承受较大的风险。流动负债主要包括以下项目：短期借款、应付票据、应付账款、应付工资、应付税金及未交利润等。

    为了有效地管理企业的营运资金，必须研究营运资金的特点，以便有针对性地进行管理。营运资金一般具有以下特点：

    1、 周转时间短。根据这一特点，说明营运资金可以通过短期筹资方式加以解决。

    2 、数量具有波动性。流动资产或流动负债容易受内外条件的影响，数量的波动往往很大。

    3 、非现金形态的营运资金如存货、应收账款、短期有价证券容易变现，这一点对企业应付临时性的资金需求有重要意义。

    4 、来源具有多样性。营运资金的需求问题既可通过长期筹资方式解决，也可通过短期筹资方式解决。仅短期筹资就有：银行短期借款、短期融资、商业信用、票据贴现、民间借贷等多种方式。

    财务上的营运资金管理着重于投资和筹资，即企业在流动资产上的投资额和在流动负债上的筹资额。营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理。一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，因此，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分。据调查，公司财务经理有60%的时间都用于营运资金管理。要搞好营运资金管理，必须解决好流动资产和流动负债两个方面的问题，换句话说，就是下面两个问题：

    第一，企业应该投资多少在流动资产上，即资金运用的管理。主要包括现金管理、应收账款管理和存货管理。  

    第二，企业应该怎样来进行流动资产的融资，即资金筹措的管理。包括银行短期借款的管理和商业信用的管理等等。

    可见，营运资金管理的核心内容就是对资金运用和资金筹措的管理。