四大会计师事务所拟就SEC裁定提出上诉

北方苍凉月

法官裁定四大中国关联公司暂停审计美上市公司

美国证券交易委员会（Securities and Exchange Commission，简称SEC）的一位行政法法官周三裁定，全球四大会计师事务所的中国关联公司应被暂停审计美国上市公司六个月。

该裁决可能会给多家中国企业和一些美国跨国公司的审计工作带来麻烦。

SEC法官Cameron Elliot裁定，四大会计师事务所和一家中国会计师事务所此前拒绝向SEC提供部分客户审计文件协助其对这些公司涉嫌造假的调查，这一做法违反了美国的法律。

Elliot对这一备受关注的争议做出的裁决不会立即生效，上述会计师事务可以先就该裁决向SEC自身提起上诉，之后还可以向美国联邦法院上诉。但若SEC或联邦法院最终维持该裁决，则可能导致超过100家在美国市场上市的中国企业暂时没有审计机构，并可能妨碍在中国有大量业务的美国跨国公司的审计工作，因为四大会计师事务所在中国的关联公司经常会帮助其美国姊妹公司完成对这些跨国公司的审计。四大会计师事务所是指普华永道（PriceWaterhouseCoopers）、德勤会计师行（Deloitte Touche Tohmatsu）、毕马威会计事务所（KPMG）和安永会计师事务所（Ernst &Young）。

北京大学（Peking University）光华管理学院（Guanghua School of Management）教授Paul Gillis表示，该裁决对四大会计师事务所来说是一个严重打击，这确实是一个非常严厉的裁决。

上述会计师事务所未立即对该裁决置评。SEC在一则公告中称，对这一裁决感到欣慰，该裁决支持了SEC获取相关文件记录的权力，这些记录对SEC调查涉嫌违反证券法的行为及保护投资者的能力至关重要。

上述第五家会计师事务所是大华会计师事务所（Dahua CPA）。Elliot对该会计事务所进行了谴责，但未暂停其审计美国上市公司。到去年为止，大华是另一家大型会计师事务所BDO的加盟事务所，但目前已解除加盟关系。

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最新进展：


四大会计师事务所拟就SEC裁定提出上诉

四大会计师事务所已表示他们会针对美国证券交易委员会（SEC）的裁定提出上诉。之前SEC行政法官裁定，这四大会计师事务所的中国事业应中止美国业务六个月时间。

毕马威会计师事务所KPMG.UL、德勤DLTE.UL、普华永道（罗兵咸永道/资诚）PWC.UL及安永会计师事务所ERNY.UL在一份联合声明中强调，该裁定在经过SEC全面检视并批准之前，并非最终裁定，也不具备法律效力。

声明称，“四大公司计划提出上诉，因此马上启动上述检视。”

声明还表示，“与此同时，几家公司能够且将继续不受干扰地服务所有客户。”

之前SEC行政法官Cameron Elliot发布了112页的裁决书，这使得中国和美国监管机构间有关取得审计资料的长期争议升级。（来源：路透中文网  编译 侯向明；审校 徐文焰）


SEC暂停“四大”执业资质 中概股何去何从？

美国行政法法官卡梅伦艾略特的的一项最新决定，为今年逐渐转暖的中概股市场再次蒙上阴影。

由于未能遵守SEC要求提供与会计造假调查相关的文件，美国法院决定处罚四大会计师事务所的中国分部，6个月内不得为在美上市公司提供审计服务。

华兴资本CEO包凡接受腾讯科技采访时表示，受此消息负面影响，大部分中概股今日晚间开盘后很可能迎来股价大跌。

当然，这项决定离真正实施依然还很遥远。在法官的判决最终落实并且生效前，四大会计师事务所有21天时间来提交请求，与SEC进行复审。如果五名成员组成的委员会要坚持法官的判决，会计师事务所可以将案件申诉到华盛顿的美国上诉法院，在法院裁决生效前，法庭纠纷可能长达五年。

金沙江创投合伙人朱啸虎向腾讯科技表示，其实今日事件更多是中美两国多年来政治层面的博弈，长期来看对已经上市的美国公司股价不会带来影响。

根据中国有关法律法规，未经监管部门许可，中国会计师事务所不得擅自向境外提供审计底稿。正是由于中美两国在法律上的差异与冲突，让投资者和美国的监管机构认为，在美上市的中国企业一直处于监管的灰色地带，令中美两国监管层都未能对其进行充分的监督，而让一些公司有机可乘。

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去年五月，中国证监会、财政部与PCAOB达成审计业务协议，签署了执法合作备忘录，这使得美国会计监管机构在调查案件时，如需向中方调取审计底稿，PCAOB可以向中国证监会及财政部提出申请，中方可以在一定范围内向美方提供相关的审计底稿，而这也被视为是中美监管机构在会计审计跨境执法方面的破冰行动。

不过，虽然中美两国已达成一些信息共享的协议，但在监管层审计档案问题上的争执几年来从未中断。此前数年，SEC一直在努力获得与中国公司会计造假调查相关的信息。SEC声称，“获取更多的审计文件对于调查潜在证券违法违规行为、保护投资者的能力来说至关重要”。

SEC此前的诉讼行动或是在与中国监管机构协商再度陷入僵局之后采取的。

而假设该项决定最终获得通过，SEC的裁决生效，“四大”中国分部将不能审计上市公司，其负责的客户年报发布都要受到影响——如果规定时间内上市公司不能提供由会计事务所审计过的20F表格，那么他们的股票将禁止交易。这也将迫使200多家中国在美上市公司寻找新的审计方。

当然，计划赴美IPO的公司也将不得不终止上市进程。

那么，除了四大以外的会计事务所，还能否选择新的公司来完成审计？答案是很困难。据了解，美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）旗下注册的中国会计所大概50家，但绝大多数都没能力审计“四大”之前负责的客户；如果美国本土“四大”来接手，则还要取得临时的审计资格证。

腾讯科技致电德勤等会计师事务所，暂未收到官方对此事件应对措施的回复。

在华兴资本CEO包凡看来，中国新经济领域最优秀的高科技公司只能选择在体制外的国外资本市场上市，处处受制于人在所难免，长期来看也会疲于应付。

包凡认为，中国内地和香港的证券资本市场未来需要提供更好的支持，吸纳这些公司在国内上市，才能避免受到美国体制的种种桎梏。


四大中国所在美业务遭SEC暂停：将联手上诉

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如“八点档”电视剧一般，美国政府和“四大”之间的“剧情”也可谓“跌宕起伏”。中国证监会将部分“四大”中国成员所的审计底稿交由美方之后，事态理应向“握手言和”方向发展，可是事件却出人意料地“大反转”。

据路透社报道，依然由于审计底稿的问题，美国证券交易委员会（SEC）法官裁定，包括毕马威华振、德勤华永、安永华明以及普华永道中天在内的“四大”中国成员所应中止美国业务6个月时间。不过“四大”表示，该处罚目前还未最终定案，“四大”中国成员所将提出上诉。

据本报记者了解，做出上述裁定的是SEC的行政法官卡梅伦·埃利奥特（Cameron Elliot），他在针对此事的112页的判决书中，以严厉的字句谴责了“四大”的中国分支机构，称这些公司在美国监管机构调查中国企业账务诈欺问题时，“刻意”不提供相关审计文件。

2012年年底，由于拒绝出示审计底稿，以及其他与SEC对在美中概股（149.1, 0.00, 0.00%）公司会计欺诈进行调查有关的文件，除了“四大”之外，一同遭到SEC起诉的还有全球第五大会计师事务所德豪国际会计师事务所（BDO）——原中国成员所大华会计师事务所。不过由于大华如今已退出BDO，虽然在判决书中也被埃利奥特指责，但裁定中并不包括其在内。

作为回应，“四大”也鲜少地联合发表了一份声明。在《第一财经日报》记者获得的这份声明中，“四大”中国成员所称“对此表示遗憾”。

不过，“四大”同时表示，上述决定“在获得美国证交会全体审议及批准之前并非最终定案，也不具有法律效力。中国成员所决议提出上诉以促使美国证交会立即对此展开审议。在此期间，中国成员所可以继续不受干扰地为所有的客户提供服务”。

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如果说SEC的裁定是基于“四大”未能遵守SEC要求提供与会计造假调查相关的文件，那么在证监会已将部分底稿交由美方之后，为何仍然会发生如此一幕？

据业内人士对本报记者分析：“美方的要求可能不止于拿到审计底稿，或许还想要能够介入检查审计过程。”

“美国资本市场上有400多家中概股公司，美方存在对中国会计师事务所进行跨境审计监管的迫切需求，这一需求在中概股危机后，越发强烈。”跨国诉讼律师郝俊波曾对本报记者说。

事实上，在中概股危机爆发后，希望对在美上市企业的财务审计进行检查并加以评估就成为美方原本的愿望。

2011年7月和2012年1月，中美双方就中美审计跨境监管问题进行了两轮会谈。2012年5月，中国证监会、财政部同意美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）员工以观察员身份来华观察中方对在美注册的境内会计师事务所质量控制的检查，这被认为是跨境监管合作的破冰。

但有分析指出，尽管中美已就审计方面的有关问题达成一致，但协议的内容并未完全满足PCAOB的要求。美国监管机构希望能够被获准进入中国，对那些负责对赴美上市的在华企业会计账目进行审计的会计师事务所展开调查。

经过两年多的博弈，2013年5月，证监会、财政部与美国PCAOB达成共识，签署了执法合作备忘录，开展会计审计跨境执法合作。

根据备忘录内容，PCAOB要向中国证监会和财政部提出要求，经过中方审核同意之后，允许PCAOB针对正在调查的案件从中国方面获取相关的审计底稿。

证监会有关人士对本报记者表示，目前中方与美方正按照合作备忘录内容来逐步执行。据其透露，在中国现有法律框架下，中国证监会并不允许“四大”直接将审计底稿交由美方，而是上交给中国证监会，由证监会审核后交由美方。而截至目前，证监会表示共向包括美国证监会和PCAOB在内的境外监管机构提供了4家中国概念公司的审计底稿。

“目前来看，裁定不会立即生效，‘四大’还有时间来进行‘周旋’。不过，一旦判决生效，那对于‘四大’来说，影响无疑是巨大的。”上述业内人士说。

在中国法律和美国法律之间，“四大”的处境无疑尴尬而又有些许无奈。

“中国成员所对中美监管机构在过去的一年于资料共享问题上所取得的重大进展深受鼓舞，并一直给予积极的支持和配合。中国成员所会继续支持这种合作的工作关系，并坚信这对各方都是有益的。”“四大”在联合声明中表示。