什么是对冲汇率风险(Hedging Currency Risk)？

你若离去

跨国公司和持有海外资产的投资者必须应对货币风险，货币风险是指投资者可能因一国货币价值波动而蒙受损失的风险。对冲货币风险包括采取措施抵消货币贬值可能对投资者或实体造成的影响金融分析师和经纪商的任务通常是对冲货币风险，并使用各种技术，如购买期货合同、谈判可变利率以及在合同中加入一方必须弥补另一方损失的条款一国货币价值的波动可能会导致外国投资者的损失。货币价格每天都会波动，但从事外国商品交易的投资者会受到影响在货币价格没有剧烈变化的情况下，由于这些价格变动而产生的收益或损失很小。当某一国家的货币价值突然暴跌时，来自该国的货物就会变得便宜得多。如果某一出口国的货币价值下降，则该出口商如果进口国的货币价值下降，交易实际上会损失金钱，反之亦然。因此，买方和卖方都关心对冲货币风险有些交易者利用期货合约来对冲风险，在这种安排中，一方同意在未来某一天以固定的价格出售给另一方如果销售货物的人在法国，但销售价格是以美元为基础的，那么卖方可以得到固定金额的美元，而不管交易时欧元的价值。在这种情况下，风险因素现在集中在美元的价值上，有些人通过购买几份期货合约来进一步降低风险，每一份合约都涉及不同类型的货币，并将一种合约与每一种商品的交换挂钩用期货合约对冲货币风险，有些人用可变利率来对冲风险。如果一方同意向另一国的借款人发放固定利率贷款，如果该国货币贬值，贷款人将蒙受损失。为了避免这种情况，有些人附加了贷款利率跟踪汇率的指数。在这种安排中，借款人的利率与货币汇率一起上浮或下浮。因此，任何一方都不会因汇率波动而得失有些情况下，当事方在交易协议中包括补偿条款。通常，如果货币价格下跌导致一个投资者因交易而蒙受损失，一方同意向另一方一次性付款。其他投资者和交易员通过在合同中加入取消条款来对冲风险，以便在货币价格上涨或下跌超过某一点时，任何一方都可以违约。