什么是责任匹配(Liability Matching)？

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负债匹配是一种投资方法，投资者和公司对其流动资产进行适当管理，以确保未来的负债能够得到偿付，一家公司不断尝试将其资产价值与未来支出成本"匹配"，以避免任何财务上的挫折。许多公司和保险公司都采用了这种方法，这些公司和保险公司经常希望未来资金流出，例如退休员工的月养老金和保单持有人的支出负债匹配也有助于降低公司在支出超过预期的情况下破产和清算的风险。人在攀爬绳索负债匹配的显著特点是它首先考虑到未来的因素，尤其是负债，往往是以费用的形式出现的，这样一来，预测和准备的两个方面也起到了作用：预测是指公司知道未来会有预定的开支，而准备工作则是这样，意味着公司意识到可能会遇到意想不到的问题，因此，充足的资产非常重要。相比之下，许多投资策略的关注点主要是利润和回报的增长，而不考虑负债。在负债匹配中，公司确定其资产的有效到期日是很重要的。"有效到期日"通常指为公司资产出资的一方可能需要收回其资金的时间，通常还包括利息。这可以适用于购买债券以建立初始资本的投资者，或者定期为退休计划支付保险费的退休人员。估计有效期限有助于公司制定进一步增加流动资产的计划一般来说，收购资产与有效期限之间的间隔时间越长越好，因为这给了公司充足的时间来增加其资产的价值。当涉及到负债匹配时，一个有用且受欢迎的编程工具是蒙特卡罗模拟。该程序可用于根据公司资产评估公司的价值，并为某些项目创建最佳和最坏情况。因此，公司如果出了问题，可以考虑不同的应急计划。责任匹配和蒙特卡罗模拟不仅对公司有用，而且对个人投资者和保险保单持有人也很有用，他们希望估计自己何时能够最终从投资的资金中获得收益。