企业集团国际化时刻背后的财务公司

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    “随着集团国际化运作目标的不断推进，集团成员企业对国际金融服务需求也越加突出，为更好地服务于集团的国际化进程，财务公司必须推出一系列措施支持集团成员企业国际化发展。”万向财务公司人士说。 　　

    记者的手中有这样一些资料：来自上海电气集团的信息显示，自上世纪九十年代以来，上海电气集团销售收入始终位居全国装备制造业前列。集团主导产品包括火力发电机组、核电机组、重型装备、输配电、电梯、印刷机械、制冷压缩机、工业自动化产品等。目前，上海电气火力发电设备产量位居世界第一，核电核岛产品覆盖中国核电建设所有项目，核电常规岛产品批量进入国内外市场，上海电气品牌获2008年度中国十大行业领袖品牌，位列亚洲品牌500强、全球最大225家国际承包商。截至2011年末，上海电气集团总资产1508亿元，净资产413亿元，主营业务收入906亿元，净利润36亿元。近年来该集团积极推进国际化进程，拓展海外市场，促进产品出口。2011年，集团出口收入约170亿元，其中EPC工程收入约120亿元，年末在手EPC订单约1108亿元，分布在印度、越南、中东、南非等地。同时，集团稳步开展海外投资，截至2011年末，集团在境外共有13家子公司，8家办事处，分布在美国、日本、东南亚等地，集团在境外的投资总额已超过2亿美元。根据上海电气“十二五”规划，到2015年，该集团海外营业收入占比将达到25%，规模约为300亿元。所以，未来几年里，集团仍将加快国际化步伐，积极拓展海外市场，加强国际合作。

    来自海航集团的信息显示，海航以世界级品牌为基础，以国内产业优势为支撑，充当国内与国际市场连结、中国与世界互动的桥梁。2010年1月，海航收购澳大利亚ALLCO公司飞机租赁业务；2010年年底，收购土耳其飞机维修公司MYTECHNIC；2011年，收购土耳其ACT货运航空公司，成为中国民航“走出去”的一个里程碑；2011年12月，又收购了GESEACO100%的股权，成为当年全球最大的并购案之一。

    对于中国的大型企业，“走出去”早已经不是一个新鲜的话题了。自上个世纪九十年代始，一批中国企业就走出国门，开始了国际化的探索。如果说多年前，中国企业实施“走出去”战略的目的是于国际分工体系中占据有利地位、扩大对外贸易规模、学习国外先进技术的话，那么在20年后的今天，当金融危机所带来的国际性并购机会大量出现之时，当中国经济增长需要新的拉动引擎之时，企业集团的国际化似乎也被赋予了更多的含义。而在这些大型企业集团国际化的背后，企业集团财务公司的影子随时可见。

   “随着海航国际化进程的不断推进，国际业务在海航集团内部所占比例越来越大，境外企业数量逐渐增加，基于这样的现实背景，作为海航集团的财务公司，为能一如既往地支持企业集团发展、能更有效地服务集团成员企业，我司开始了支持集团国际化方面战略探索，并着手协助集团建立内部境外企业的联系通道。”海航财务公司人士说。

   “随着集团国际化运作目标的不断推进，集团成员企业对国际金融服务需求也越加突出，为更好地服务于集团的国际化进程，财务公司必须推出一系列措施支持集团成员企业国际化发展。”万向财务公司人士说。

    在产品出口过程中，针对集团成员单位汇率不断波动而造成损失，以及货款回笼的周期较长、对出口企业的现金流产生影响的现象，2003年万向财务公司向国家外汇管理局申请出口企业自有外汇留存，使汇率变动的不良影响大大降低；通过发放产品出口周转贷款，消除了出口单位的后顾之忧，尽最大可能满足了出口市场的需求。2005年1月，万向获得了通过财务公司进行外汇资金内部运营的资格，外汇资金在集团内部跨国运营随即进入具体操作阶段，2005年3月成功地向位于美国芝加哥的万向美国公司发放了第一笔委托贷款；2009年11月1日开始实施的《境内企业内部成员外汇资金集中运营管理规定》赋予财务公司结售汇的功能，给企业带来明显的经济效益和管理效益。目前，在国际结算业务方面，万向财务公司主要开展开立信用证、信用证到单付汇、TT付汇等业务，通过人民币质押贷美元远期支付等方式，开展信用证附属理财产品汇利达等，为成员企业进口原材料等在汇率上节省财务成本5%以上。

    为控制国际结算环节风险，中化集团于2006年7月成立结算中心，全方位动态的信息畅通实现了集团国内外币资金的集中管理及外汇统一集中收付。在提升现金资金使用效率的同时，提高国际结算资金使用效率，为企业争取更广阔的利润空间。2009年7月，中化财务公司取得即期结售汇业务资格，所有境内成员单位均通过中化财务公司办理即期结售汇。在开展即期结售汇业务的同时，开展了境内外汇资金归集，境内外汇资金池的搭建，实现了境内成员单位经常项目下外汇资金余缺的调剂，填补了资金管理的空白。面对人民币不断升值的压力，境内成员单位操作远期结售汇业务需求极为强烈。2010年，中化财务公司开始代理成员单位操作远期结售汇业务，进而实现流程统一、合同统一、条款统一、询价统一，提升了集团整体议价能力。

    “企业国际化经营和管理中的金融需求是多样化的，目前全球500强企业中有2/3以上都有自己的财务公司，这些财务公司都可以按照企业集团的需求提供金融服务。因为制度约束或企业集团及财务公司自身对其功能定位不适当，一些财务公司促进产融结合的优势未能充分发挥。但是目前，在服务企业集团国际化进程中，很多财务公司已经根据各自企业集团的需求和政策要求，开展了汇率风险管理服务、支持集团海外项目融资和投资银行服务。在中国的银行业国际化进程远低于企业的情况下，财务公司在企业集团国际化进程中扮演的角色越来越凸显。”一位企业集团人士这样说。