银行业风险管理向其他金融部门的延伸

管理会计

        就风险敞口而言，银行是所有金融服务与非金融企业中受监管最严格的部门。在今后的十年里，其他行业（尤其是金融服务行业)将会发现其自身也将受到更加严格的风险监管。例如，各方将促使保险业监管者进行类似于银行和证券监管者所进行的监管改革（尤其是巴塞尔II协议）。我们预测保险业最终会升级自身的监管资本规范，并发展类似于巴塞尔II的包含三个支柱的监管框架。我们预计保险公司也将会努力采用正在银行业发展的ERM系统技术。

　　保险公司长期以来都在努力进行有效的风险管理。一方面，该行业已经过度资本化，导致收益降低；另一方面，众所周知保险公司与再保险公司在极短时间内有可能没有偿债能力。这两个问题有着相同的根源：从历史上来看，保险公司曾经很难将自身风险与支持其业务发展的经济资本联系起来。

　　我们预计保险市场将从错误中吸取教训，开发新的风险管理方法与产品来防范金融与非金融风险。例如，保险公司曾经很难控制再保险风险，因此我们估计其将开发证券化工具与信用衍生品，从而防范再保险风险。标准化文件记录的革命与更有效的操作风险控制方法将有助于控制与保险产品相关的文件风险。

　　在过去，保险行业已经错失了若干次从风险管理改革中受益的重大机遇。其中的典型是20世纪90年代末，保险公司无法满足商业银行对其信用风险进行投保的要求。银行在无法说服保险公司为其提供保险后，发展了自身消除信用风险的市场--信用衍生品催生了盈利高达5万亿美元的快速发展的信用风险转移市场。