CMA管理会计：如何搞定不解风情的现金流？

不是很会笑

现金流是最不解风情的，不管一家企业牛皮吹得多大，志向多么高远，战略步骤制定得多么明晰，只要囊中一羞涩，出现资金链断裂，就会从美好的梦幻中跌入冰冷的现实，破产清算接踵而至，最后只留现金流在一旁冷哂：跟我讲情怀？跟我谈梦想？我根本不吃这一套！
三井住友CFO郑永强先生在其《世界500强CFO的财务管理笔记》提到，资产负债表好比是企业的骨骼，骨骼强健，企业才强大；利润表是肌肉，肌肉有力，企业发展才有动力；而现金流量是血液，只有血液健康流动，企业才能充满勃勃生机。但在现实中，很多企业往往更愿意把精力花费在对利润的追求上，很少讨论现金周转的问题，就像开车只顾盯着仪表板上的速度，连油箱没油了都没发现。因为资金流的突然断裂而倒闭的公司不胜枚举，这些公司的倒闭并非因为巨额亏损而导致不由令人唏嘘。
说了这么久现金流，那么现金流的具体含义是什么呢？现金流是企业经营中必然会出现的，现金流量表是专门记录企业一段时间内现金流入、流出情况的报表，谈现金流不可避免的要谈现金流量表。通过投资等行为达成企业资金的良性运转，从而实现利润的最大化，这是现金流的真实含义，而对现金流量表的分析是对企业经营状况分析不可忽视的关键一步。既然现金流这么重要，那么该从哪些方面对它进行风险管控呢？库存、应收款、应付款，涵盖了现金流风险管理的三大部分。
首先，从库存的角度看，为了避免因现金流断裂而带来的风险，企业对于业务模式的管理一定要做好，虽然业务增长永远不会均衡，但人力结构、资源结构等一定要配置得当，避免人浮于事的现象。其次，当业务高速增长的时候，企业对付款回款周期的控制能力减弱，为了扩展市场，获得更多的业务，许多企业经常采取滞后回款期的方式，并且在付款期上一拖再拖，导致信誉降低。
最后，从财务报表上不容易反映出来的一些潜在付款周期，比如职员工资、税费、房租等，忽视了这些将会给现金流带来巨大影响。从上面三个关于现金流的风险管控因素来看，企业不应过于看重利润率，比之更重要的往往是现金流动的速度，对现金流的管理必须加强。分析了以上风险管理，对于现金流，企业该如何管理呢？现金流管理第一定律，一本万利的效果不一定非要从利润上获得，良好的现金流管理也能做到。当企业付款周期比收款周期长时，那么业务越多，从供货商那里获得的无息贷款也就越多，因此企业发展的速度就会越快。
现金流管理第二定律，当应收款小于应付款时，现金流呈现良性的态势，企业的增长快慢取决于两者之间的差异，两者之间的差异越大，增长越快。什么时候企业不适合扩张了？当应收款大于35的时候，就是一个警戒值，因为它越扩张，风险就越大，现金流危机就越深刻。现金流管理第三定律，对于融资，企业要慎重。“攘外必先安内”，如果企业不能很好地解决内部的现金流管理的问题，那么投资再多也是白给了别人用，对企业自身的发展没有什么帮助。现金流虽然不解风情，但只要了解了它的“脾气”，摸准了它的“套路”，要想把它拿下也并非没有可能。