加强应收账款中的风险管理

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　　应收账款是企业在销售产品、商品、提供劳务等过程中，向客户收取的款项和代垫的费用。作为企业流动资产的重要组成部分，应收账款管理直接影响企业营运资金的周转和经济效益。近两年来，应收账款回款难一直是困扰企业，尤其是制造类企业的主要问题，在经济下行期这个矛盾更加凸显。
　　为此，如何监控应收账款以及如何处理企业的不良债权等问题，越来越受到企业的关注和重视。

　　应收账款难题

　　应收账款对企业经营的影响主要有以下两个方面：一是应收账款总额的高企，使得经营性现金流被大量挤占，从而影响企业的经营效率；二是逾期账款在资产比重中日益上升，也将计提的坏账准备逐年增加，同样会降低企业的资产质量。
　　据统计，在市场经济发达国家，企业逾期应收账款总额一般不超过10%，而在我国，这一比例却高达50%以上，而且账款拖欠期平均达到90天左右。一般而言，应收账款拖欠时间越长，就越难以收回，而一旦形成呆账、坏账，则会严重影响企业的经济效益。

       “家大业大”的上海电气集团，就把控制风险尤其是防范应收账款风险，作为财务管理的重中之重，其建立的应收账款管理体系具有以下四大特点：

　　1、突出重点。关注逾期三个月以上的应收账款，特别是对资信等级较低的客户进行重点关注；并将应收账款的管理集中在风险最大的客户与款项上。

　　2、简化流程。通过系统固化应收账款的管理流程，并定位项目责任人、收款责任人、责任部门接口人等，对款项回款全过程跟进；简化不必要的管理过程，提升催款效率。

　　3，实时管控。每日动态更新系统应收账款和回款数据；管理层实时管控催款动态，进行必要的管理介入。

　　4，精细化管理。对每笔逾期超过三个月的应收账款进行单独跟踪，通过逾期原因描述、责任部门定位、具体措施跟进，做到对每笔款项的精细化管理。

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　　应收账款动态管理

　　对应收账款的管理，要从简单的财务指标向客户信用、收款过程、内部管理等内容进一步深化。具体来看，应包括事前、事中、事后三部分的风险控制。
　　以跨国公司梅特勒—托利多为例，其在应收账款管理方面颇有成效，就在于严格执行了事前、事中、事后的风险控制。在事前，梅特勒—托利多中国对客户进行分析、建档和评级，了解客户行业地位、资信状况、财务运营状况，结合项目情况和产品特点，并通过模型设定合理的账期；在事中，该公司会进行发货控制、到账情况监测等，对超期30天的欠款客户将进行锁单控制；在事后，公司对账龄进行监控，建立欠款催收管理制度、销售人员催款奖惩制度、收款专员绩效考核以及第三方催款制度。这些功能都可以在信用管理系统中录入、查询和分析。
　　“我们强调把大部分工作放在事前，合同签署之前就完成了对客户的信用调查。我们有一套非常详细的管理流程，已经做了十几年，取得了非常显著的效果。”梅特勒—托利多中国区财务总监郑方顺向《上海国资》表示。
　　良友集团则进行统一的风险控制，要求下属企业根据经营规模、信用状况综合评定信用额度，通过财务信息化平台运行，避免不同企业对同一客户分别授信，由此规避风险。
　　面对应收账款难题，上海电气建立了应收账款动态管理体系，以此加强下属企业应收账款的过程管理，规范收款行为，减少坏账损失，同时防止应收账款管理过程中的各种风险。
　　该系统2012年9月上线时，四家试点公司应收账款总额占到了集团总额的70%，加上已经实现营收账款动态管理的三菱电梯，应收账款总额达到74%。按计划，上线企业的应收账款金额将达到集团总额的84%，未来目标是覆盖集团应收账款总额的90%以上。
　　通过应收账款专项风险管理体系，管理层可以掌握集团应收账款的总体情况，包括账款总额和变动状况；并可以通过与竞争对手对标，了解行业应收账款情况，还可以深入了解具体款项的催款内容，例如谁在拖款，为什么拖款，企业能够做哪些事情、成效会如何等等。
　　上海电气的应收账款动态管理系统，是与全面风险管理相结合的。在应收账款动态关系系统上线前，应收账款的管理，主要通过指标分析加考核的方式进行，而在系统上线后，借助管理平台实施精细化的过程管理，可以实时掌握应收账款的变动情况，形成财务和业务的一体化，提升应收账款的管理效果。  

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　　多部门协调

　　应收账款管理并非一个部门、一个模块的职能，而是涉及到全流程的风险管理，需要各部门相互协调，包括业务部门、财务部门、管理层等进行体系协作，共同解决问题。

　　财务人员根据企业特点制定详细的收款计划，针对滞期超过30天、60天和90天的应收账款，列出明细，并且制订相应的催款手册，收款人员严格执行并及时反馈。

　　法律手段则是应收账款管理最后的守门人，企业的财务部门与法务部门共同制订收款销售合同，对于风险高的债务企业还需要做好法律风险防范，一旦出现逾期账款，债务人没有明确还款计划或承诺的则要诉诸法律，追究法律责任，减少企业损失。

　　总而言之，只有明确权责，做到责任明确、分工具体、奖惩到位，将应收账款的回款情况、周转率指标与相关责任人的业绩考核指标挂钩，才能真正落实应收账款的全流程管理。

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　　应收账款信用风险对企业的影响

　　应收账款是指企业因销售商品或提供劳务等应向购货单位收取的款项，以及代垫运杂费和承兑到期而未能收到款的商业承兑汇票。应收账款伴随赊销交易而产生，是企业向客户提供的一种商业信用。应收账款的运用，对于企业扩大销售额，降低库存量，降低存货持有成本等具有促进作用。但是，应收账款也为企业的运营带来一定的信用风险。

　　一是增加企业流动资金风险。大量应收账款占用流动资金,将影响企业流动资金的周转，导致企业流动资金短缺，支付能力降低，陷入短期财务困境，严重妨碍企业正常运营。

　　二是增加企业营收失真风险。在权责发生制的计量原则下，应收账款增加代表着营业收入的增加，但是本期利润的增加，并不代表本期现金流入的增加。根据会计稳健性原则，企业要对应收账款计提坏账准备金，会产生账面收入小于实际收入的低估现象。如果企业最终发生的坏账损失大于计提的坏账准备，则账面收入大于实际收入，将会给企业经营带来严重影响。

　　三是增加企业机会成本风险。应收账款代表企业资金被客户无偿占有，一方面，企业会失去资金的时间价值；另一方面，企业会失去资金的投资价值。时间价值和投资价值的错失，会增加企业的机会成本，减少企业的经营业绩。

　　可以说，上述风险在众多企业中屡见不鲜。

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　　综观我国各类企业，应收账款信用风险管理主要存在以下问题：

　　1、缺乏信用风险意识。企业为了扩大销售额或者增加市场份额而盲目采用商业信用进行促销。以超日为例，2011年上半年营业额增加近24%，而应收账款却疯狂地增长1.7倍以上，风险意识缺乏是超日之后财务危机的根源。

　　2、缺乏内部控制体系。企业没有事前预防、事中监控、事后催收的一套控制应收账款信用风险的体系。

　　3、缺乏行之有效的催收制度。企业往往擅长赊销而不擅长催收，催收方法五花八门，但成效甚微。

　　所以说，把控应收账款管理过程中的信用风险，是一项系统性的工作，按时间来分，有事前预防、事中监控与事后催收三个环节。

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　　“事前预防”最重要

　　1、以合理的应收账款持有水平为底线。赊销交易达成与否，要根据企业的应收账款持有水平而定，而后者取决于企业的信用政策、应收账款边际收益与边际成本，以及行业情况、市场环境等。

　　2、以信用政策和信用调查为前提。企业需要对交易对象进行信用调查。严格细致的信用调查，可以防范于未然，减少信用风险。

　　例如长虹在2001年大举进入国际市场时，由于选择分销商不慎，没有对APEX公司进行充分的信用调查，导致海外应收账款无法收回，给公司带来巨大的财务危机。之后，长虹引入信用管理系统，确保公司在任何一个应收账款产生前，任何赊销交易对象都要通过该系统进入审批。

　　3、以合法的交易合同为依据。企业进行赊销交易时，要签订符合法律规定的交易合同，合同要素要齐全，明确标明还款金额、还款形式、还款期限以及违约应承担的责任。一旦交易对象发生违约，该份合同将是法律诉讼的有力依据。

　　例如长虹与APEX公司交易中，当时签订的合同极其简单，没有明确标明双方享有的权利和应承担的责任。另外，在多次交易中，APEX都以支票作为货款担保，如果APEX故意欺诈，让这些支票无法兑付，长虹的损失就不可避免。

　　“事中监控”是关键

　　1、以定期的对账核算为保障。企业财务部门要定期与欠款对象进行对账，并取得有相关签字和盖章的对账单，以后一旦出现违约行为，该对账单就是提请法律诉讼的有力保障。

　　例如长虹与APEX在合作过程中，长虹经常一面提出对账的要求，一面继续发货，对账管理甚至连形式都算不上，最终酿成大祸。

　　2、以账款的追踪分析和账龄分析为常态。企业应随时关注欠款对象的现金支付能力，出现问题立即上报上级领导，并采取相应的处理办法。另外，企业应收账款的时间长短不一，有的还在信用期限内，有的可能已经超过信用期限，财务人员要及时分析应收账款的账龄，密切注意其回收情况。

　　宝洁公司中国业务每年的应收账款回款率，都保持在95%以上，这得益于宝洁拥有一个先进的应收账款管理体系。公司密切关注每一客户的实际还款状况，并对其账龄作出统计与分析，还将实际回款期限与原定目标期限进行比较分析，发现问题立即采取措施。

　　3、以提取坏账准备金为缓冲。不管企业对信用风险采取多么严格的控制，企业只要采取赊销交易，就不可避免会面对违约情况。企业应根据欠款对象的财务情况、欠款账龄等信息，及时计提坏账准备金，一旦坏账真正发生，企业财务不会发生快速波动，有利于企业的稳健性。

　　例如长虹APEX事件，其2002年年报中，APEX的欠款金额为38.29亿元，已经受到市场很大的质疑。而2003年年报时，不但APEX的欠款增加了6.22亿元，而且还多了9.34亿元的其他欠款，可是长虹只计提了9338万元的坏账准备。结果到了2004年底情况突变，长虹对APEX计提坏账准备金约为25.97亿元，坏账准备金计提的不及时，让长虹发生了生死危机。

　　“事后催收”成保证

　　1、应收账款催收需要责任化。企业应将应收账款催收工作，纳入相关职工的绩效考核体系，给予相应的奖励或惩罚，以此激发员工主动催收应收账款的热情，让企业减少坏账机会。

　　如四川长虹经历APEX事件后，业务公司在应收账款方面的表现被纳入了集团对子公司总经理的绩效考核，并作为一项关键指标，如果该指标发生严重的问题，子公司总经理就有可能在季度考核中被直接亮黄牌，乃至红牌，而得到两次红牌就必须降职或下课。

　　2、催收方法要灵活多样。对于不同性质的应收账款，催收的方法应该有所不同。从时间角度看，对于账龄较短的应收账款，催收应以提醒为主，以免破坏与客户的关系；对于快到期的应收账款，需要增加催收力度，可由催收人员直接与客户交涉，但要注重以理服人，软硬结合；对于多次催收仍不还款的客户，企业可以采用法律诉讼方式强制解决。

　　根据长虹公司的相关规定，一笔应收账款账龄超过10天，需要电话催收；超过20天，需要专人催收；一般到了60天，集团总部就会开始启动法律程序。

　　从客户角度看，客户不还货款一定有其原因。对于有钱拒还或者故意延期偿还货款的客户，企业应该主动、频繁地向客户催收，或者可以采用委托第三方的方法；如果客户因经营出现问题而无法偿还货款，企业应该接受非货币性资产作为抵偿；若客户无法起死回生，企业应及时通过法律途径解决，尽量在客户破产前收回货款。