周克成：何不给阿里张银行牌照加深微贷探索

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     小微企业贷款难多年来备受关注，上至中央领导，下至在破产边缘挣扎的中小企业负责人，都在为这个问题忧心不已。如今，互联网公司阿里巴巴正在为此作出非常有益的探索。

     近日，阿里金融宣布，其小额贷款业务今年上半年投放贷款130亿元，自2010年自营小贷业务以来累计投放280亿元，为超过13万家小微企业、个人创业者提供融资服务。此前其还透露，在一段时间内曾创造日均完成贷款接近10000笔的业绩。

     帮助阿里金融做到这一点的，是阿里巴巴集团独特的业务布局、海量信息和高端技术。据介绍，淘宝、天猫商户由于业务经营全过程均在淘宝系平台上完成，其经营状况、信用历史记录等十分详尽，且系统已为其自动评价，故放贷审核、发放也可全程在网上完成。

     即便阿里金融已经为13万用户提供服务，阿里金融负责人王彤依然指出：“13万仅占国内4000万小微企业的0.3%不到，除了客户数，阿里金融在信贷规模上仍属于‘小’字辈”。

     有媒体指出，半年130亿元的累计放贷额绝对值并不大，任一家国有银行的分行都可能实现，但阿里的投放笔数却堪称惊人：由170万笔贷款组成，日均完成贷款接近10000笔，平均每笔贷款仅为7000元。

     我认为这正是阿里金融重要贡献所在。现在的中国金融市场，缺的并不是资金，而是能将资金有效送达中小企业手中的途径和手段。

     我们通常会指责国有银行看不上小微企业，不能为小微企业提供服务。事实如此。但这却未必是国有银行本身的错误。要审核一个企业的运营、资金、信用等情况，是一个繁纷复杂且耗时长久的工作。而如果一个小微企业只有几十万甚至几万的贷款需求，那国有银行自然没有多少兴趣来做这笔生意。

     阿里巴巴集团副总裁胡晓明曾经打过这样的比方：要拿一桶水给一棵大树浇水很容易，把水倒到树根上就可以了；但要拿一桶水给遍布一个足球场的成百上千棵小苗浇水，要把水洒到每棵小苗上，就不是一倒即可，而是必须采用完全不同的浇灌技术了。

     现在看来，阿里金融似乎已经找到这样的“浇灌技术”了。在很多国有银行还看不上小微企业，或者无力为小微企业提供贷款的时候，阿里金融已经为13万用户提供服务。平均每笔贷款仅为7000元，表面看来是劣势，其实不然，这其实这是优势。这说明阿里金融找到了好办法，可以以更低的成本发现值得信任的企业，并将资金借贷给他们。

     当然，这些办法未必已经很成熟，阿里金融目前未必盈利，甚至未来也不一定能取得多大成功。但他们毕竟已经在做出非常不错的探索，而要真正解决小微企业贷款难题，就得依赖不同的公司和企业家作出多种探索。

     但目前阿里金融还面临重大政策难题。首先，目前阿里只能通过其旗下的两家小额贷款公司来运作，但小额贷款公司的身份目前中国还不是很明确，以后能不能继续做下去，是很多人都心存疑虑的。尤其是阿里金融将小额贷款公司与具有海量用户及信息的互联网平台结合起来做，以后会不会被突然叫停，也是令人担忧的。

     其次目前阿里金融只能通过小额贷款公司来运作，就算以后不会被突然叫停，那在现在的框架下，它也很难做得更大做强，很难为更多小微企业提供服务，不管它们的技术和管理能力有多科学先进。因为目前政策禁止小额贷款公司吸纳存款，并规定小额贷款公司最多只可向银行借贷不超过其注册资本金50%的资金用以放贷。

     目前阿里巴巴集团旗下的两家小额贷款公司注册资本金分别为6亿和10亿元人民币，也就是说，加上银行贷款，他们最多能用于放贷的资金不过是 24亿元人民币。对于一个金融企业来讲，这样的资金量显然太小太小了，而对于中国小微企业庞大的资金需求来讲，就更是杯水车薪了。阿里巴巴当然可以尽其所能提高小贷公司的注册资本金，以增加其可用于放贷的金额，但是他们能加得了多少？不管它们最后增资多少，相对于整个市场需求来讲，规模还是会太有限。

     唯有的解决途径，是干脆给阿里巴巴发放一张银行牌照，允许他们像普通银行一样吸纳用户存款，并发放贷款。阿里巴巴集团拥有那么多中小企业用户，只要政策允许，他们应该不愁吸纳不到存款，而且基于目前阿里集团在金融业务方面已经取得的成就，要让他们办好一家银行还是有很大机会的。

    事实上，早在几年前阿里巴巴就已经提出想做阿里银行，只是后来被央行否决了。

    银行业向更多的国内外企业开放，应该是中国金融改革的题中应有之义。而且基于阿里巴巴已经把金融业务做得这么有声有色的现实，也基于中国金融市场需要更多尝试和探索的现实