【案例】某省电信企业资金管理

天堂里的猫

　　本案例主要介绍了商业银行为某省电信有限公司构筑立体式资金监控系统的方案，揭示了企业如何在商业银行的协助下实现资金的高度集中管理和全方位监控，提升企业资金的运作效率，从而达到控制财务风险、优化资本结构、提高资本回报、降低资本成本、提升企业价值的目的。

　　一、案例背景
　　中国电信股份有限公司(以下简称中国电信)在完成境内子公司收购后，为缩小与资本市场要求的差距、强化资金整体调度能力、实施精细化的资金运作、建立动态的资金监控体系，希望通过建设全国统一的资金管控系统，构筑立体式资金监控系统，提高省级公司对内部资金的管控能力，实现资金的高度集中管理、全方位监控，提升企业资金的运作效率，从而达到控制财务风险、优化资本结构、提高资本回报、降低资本成本、提升企业价值的目的。2004年上半年起，中国电信在省级公司分步实施资金管控项目，以省电信为核心，为省电信、市州分公司提供一体化、实时性的资金信息服务。

　　二、某省电信有限公司主要业务需求
　　某省电信有限公司(以下简称某省电信)主要需求有：

　　1．账户管理。凡属某省电信的所有账户均纳入系统管理，包括及时反映账户的变动情况等。

　　2．资金归集。实现省公司对地市公司、县公司、营业厅四级收入账户资金的日终全额自动归集，实施零余额账户资金汇划，减少资金沉淀。资金归集流程为：支局缴款户、县分公司缴款户斗县分公司收入户、市公司缴款户一市公司收入户一省公司指定账户。资金每日逐级上划。

　　3．资金划拨。实现省公司对地市公司、县公司支出账户(成本户和工程户)日间零余额支付功能、周期累计支付限额的控制功能、日间透支负余额的日终自动归集功能。

　　4．资金信息的实时查询。通过与银行系统直联来集中资金信息，加强对资金流入、流出规律分析、运营资本效率分析、收入回现分析、流动性风险分析等。

　　5．资金流动动态监控：实时掌握各级账户和资金流入、流出信息，对账户开设和大额资金流动进行动态监控，降低资金风险。

　　6．通过系统主动发起资金上划、下拨(主要是额度拨付)，实现内部资金结算功能。

　　7．通过银行系统向财务系统提供银行电子对账单，实现自动对账和生成会计凭证，减少工作量和失误率。
　　三、项目实施方案
　　根据某省电信的业务需求，最终制订的方案是采取法人账户透支+普通版银企互联+专业版银企互联三种主要产品组合制订项目实施方案。

　　(一)账户设立
　　省公司在所在地工商银行开立结算账户，同时申请普通版银企互联、专业版银企互联和法人账户透支，用于归集收入、下拨费用及办理其他对外结算业务(省公司开户行以下简称承办行)。各市级公司、直属机关单位、县级分公司、营业厅在工商银行开立收入、成本、工程三个账户，其中收入专户用于收存和上划各类收入，该账户实行资金用途控制，即该账户资金除上划至省公司账户外，工商银行协助管理不发生其他支付；成本和工程专户用于办理各类支付业务，账户实行资金来源控制，即除从公司总部账户拨入的各种费用以及该账户对外支付的退票业务外，工商银行协助管理不接受其他收入款项，同时申请账户日间透支服务。各级电信分公司、营业厅开户行(以下简称协办行)。

　　(二)收入账户的归集
　　在专业版银企瓦联系统中分级设置收入账户的自动归集，采取全额资金上划方式(最小执行额度0元)。

　　(三)成本、工程户零余额管理
　　对成本、工程户采取额度控制+日间透支+日终归零的零余额管理模式。

　　1．清算流程。各级账户在不超过当月用款额度的情况下，对外支付时直接发生透支，日终由系统自动对所有发生支出的成本户、工程户分别进行清算，用省级公司综合户的资金逐级填平地市、县级公司日间支出发生额，使地市、县级公司所有支付账户余额日终归为零。

　　2．用款额度管理。用款额度是某省电信对各分公司零余额成本、工程户的支付控制限额，由工商银行据此为某省电信零余额成本、工程户支付进行账户透支设置。地市电信分公司根据资金预算向省电信申报月度成本户和工程户的支付额度，省公司进行审批、核定，将支付额度调整表通过银企互联接口额度自动传输到普通版网银内管系统，承办行和协办行主动查询审批结果，负责调整处理，并在辖内本级及县公司成本户和工程户之问进行额度分配。

　　四、案例点评
　　本案例主要利用银行产品为企业设计合理的账户架构、资金调度路线，协助企业控制账户余额和现金流向，实现了企业对账户设置、资金归集和动态监控、管理的要求；通过现金管理咨询和银行产品对接，帮助企业实现提高资金运作效率、降低资金风险和节约资本成本的目的。