投资运营过程中的关键风险点管理

管理会计

    首先需要明确的一点是，海外投资的税务管理是一个动态持续的过程，并非搭建了税务优化的控股架构和运营模式，就可以一劳永逸，切实地实施和维护同样至关重要，如此才能真正达到提升企业海外投资运营效率，降低整体税务负担的效果。这其中的关键点之一就是商业实质的维护。

    在国际税务实践中，诸如各国家/地区对居民企业享受双边税收协定提供的优惠税率（如中国与香港的避免双重征税安排将股息的预提，所得税税率由10%降至5%），还有运营模式筹划中常见的设立在瑞士、新加坡等地的运营主体公司享受优惠企业所得税率（新加坡可能享受10%或更低的税率，瑞士主体公司的税率在6.5%?7%之间）等，都对商业实质提出了不同程度的要求，可见满足各国对于商业实质的要求是实现税务筹划的重要考量。同时企业还需注意，缺乏商业实质不但不能享受税收优惠，还可能造成额外的税务负担。

    例如对于境外注册的中资控股公司而言，若根据生产经营、人员、账务、财产等要素判定实际管理机构在中国，则根据中国国内税法规定，就会被认定为中国居民企业，就全球收入缴纳中国企业所得税。另外对于境外公司通过转让中间控股公司间接转让中国公司股权的行为，若境外中间控股公司缺乏商业实质，则可能被看穿，从而需要在中国缴纳企业所得税。