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标题: 什么是国际套利(International Arbitrage)？ [打印本页]

作者: 你若离去 时间: 2020-9-29 14:58
标题: 什么是国际套利(International Arbitrage)？
国际套利是指利用不同国家的商品和证券之间的价差进行套利交易的。虽然这是许多类型投资者的普遍做法，但由于买卖几乎同时发生，套利本身就分离了。当经纪人在一个市场上购买一个项目时，他们是在不同的市场上出售同一种商品。国际套利被普遍认为是一种风险投资，由于最初的购买是在没有利润的情况下才进行的。国际套利被普遍认为是一种小到无风险的投资，因为最初的购买是不会发生的，除非有利润这种投资方法依赖于不同地区的多个市场，尽管大多数投资市场都是通过计算机连接在一起的，但这并不能阻止小差异的出现在系统中。高周转率的商品，如货币投资，通常会在一个领域出现小幅上涨，但在其他领域则不会。这种激增会在整个系统中转化，但通常会在原始市场上产生一个小泡沫。这种泡沫会导致商品的价值高于或低于其他地区国际套利围绕着利用不同国家商品和证券之间的价差国际套利的过程相当简单，但在时间上弥补了它的不足。在典型的套利情况下，投资者在多个市场上监控一种商品。当他们看到某一特定的股票、商品或货币债券在一个市场上以不同的价格卖出时，他们以较低的价格买入，然后投资者转向卖得高的市场卖出，这两个市场的差价就是纯利润，因为国际套利依赖于以接近同时，随着计算机和技术允许即时通讯，这一过程也在增加。当投资者看到市场不平衡时，他们需要在市场关闭前立即采取行动。这需要几乎即时的买卖，这在通讯系统走向全球之前是不可能的虽然国际套利似乎是一种不会失败的投资方式，但也有一小部分风险。整个系统的核心是买卖双方的沟通速度。如果沟通链的任何一部分出现故障或滞后，那么卖方可能无法利用适当的价格。由于市场失衡通常是非常短暂的，即使是几秒钟也会扰乱销售，这一点再加上投资者对自己市场的影响，当投资者购买价值较低的商品时，这会自动开始提高所购买商品的价格这种改变开始在系统中移动，随着投资者试图出售而改变价格。为了控制商品的销售，投资者需要保持领先于自己的影响力。

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