降息后如何打理闲置资金

管理会计

不论是企业家还是老百姓，利息的高低都与我们日常生活紧密相连。自央行再次降息后，银行活期存款的年利率已降至0.35%，一年定存降至3.0%，面对低利率老百姓如何打理手中的现金，哪些理财方式能应对降息？

笔者对流动性较好的，每天开放类似活期的产品进行了盘点，时下主要为银行、基金、券商三股势力角逐，到底谁更胜一筹？看看是否有一款产品能同时满足“收益率高于存款利率、像活期方便自由、像存款一样安全、不影响炒股等投资、自动参与退出”的5个需求。

银行系4分：年化收益率1.6-2% 需手工操作

首先看银行理财产品，各行都有主打品种，门槛最低5万元起，收益率基本在1.6%-2%，如建行乾元、工行灵通快线等银行产品在1.8%到1.95%。此类产品基本满足了老百姓的四个需求，收益是活期利率的4-5倍、每天开放。

美中不足的是需要手工操作，投资者需要在股市收盘后将闲钱从股票账户划到银行账户，再申购产品才能获得高于活期的收益；若想买股票需反向操作。不少投资者时常觉得太麻烦，就懒得动动手。

基金系2分：良莠不齐 流动性差

统计显示，剔除普通投资者不能参与的B类，目前几十只货币基金今年来的平均7日年化收益率约在1.8%-4%。货基的起点最低，部分产品收益优于银行，但各公司产品业绩相差较大，投资者很难一下选到收益可观且稳定的品种。

不过货币基金最大的缺点，在于流动性较差，赎回后只能T+2或T+3到账，投资仍然有空档期。因此，货币基金只满足了上述老百姓的2个需求。

券商系5分：流动性最好操作便捷不影响炒股

与银行产品和货币基金相比，近期面世的券商保证金现金管理类产品值得关注，分析发现此类产品满足了“收益率高于存款利率、像活期方便自由、像存款一样安全、不影响炒股等投资、自动参与退出”的5个需求。

此类产品最大的特点是，流动性堪比活期存款，参与产品的资金实时可用。比如股票账户买了100万股票，剩100万现金时，就可将现金参与100万现金管理产品，每天有望获活期存款4-6倍的收益。如需投资，可立刻将产品的钱买股票，因为当保证金余额不足，会自动退出产品。因此此类产品像活期一样方便，不影响投资者的正常炒股，较货币基金的优势是投资没有空档期。操作极为便捷是较银行理财产品的优势，投资者只需签约一次，即可自动参与、退出，无需向银行产品和货币基金一样手工操作。此外与现有货基比，券商的保证金产品投资范围更严格，安全性更高。