银行业的低收益性制约了评级

管理会计

        比较各个主要国家大型银行财务指标，中国四大银行的资本充足率非常高，尤其是去除优先股之后的核心资本充足率很高。从不良资产率来看，中国的银行不良贷款比例很小。另外，净利息收益也非常之高，一方面是由于银行的息差很多导致的。

　　日本银行的优势在于，经济多样化得到了发展，同时银行的客户基础非常牢固。另外，企业和个人贷款水平比较低，银行的资产质量比较高，同时存款的基础非常牢固。它的劣势是财政收支恶化，以及庞大的政府债务导致国家信用水平有下降趋势。比如现在日本国家评级展望是负面的，受整个国家信用评级的影响，日本半数以上的银行的评级展望也是负面的。同时，长期的通缩与低增长给银行资产质量也带来负面影响，而且银行数量太多、集中度比较低，因此它的收益不足以完全弥补信用风险。

　　为什么银行利润率如此之低？原因有三：一是存款数量过多，资金需求非常疲弱，处于供过于求的状态，因此银行在贷款时竞相打折。二是银行的贷款对象之中，个人贷款（包括各种信用卡）与其他国家相比非常少。三是对政府保障制度过于依赖。现在日本对于中小企业的贷款不断减少，一方面是因为需求不多，另一方面是因为银行不能获得与风险相当的利润。银行缺乏判断中小企业的信用风险并确定适当的利率，以此来增加贷款的动力。日本银行对政府保证制度的过度依赖也是原因之一。比如说，政府保证制度的保证率中，中小企业的违约率并没有真正得到反映。不管中小企业的经营情况如何，只要活用保证制度，贷款利率就很低。面向中小企业的贷款市场陷入了高风险低回报的状况。