现金流量资本支出比率

管理会计

　   现金流量资本支出比率=经营活动产生的现金净流量÷资本性支出额

　　其中，资本性支出额是指企业购建固定资产、无形资产或其他长期资产所发生的现金支出。该指标评价企业运用经营现金流量维持或扩大经营规模的能力。该指标越大，说明企业内涵式扩大再生产的水平越高，利用自身盈余创造未来现金流量的能力越强，经营现金流量的品质越好。当该比率小于1时，表明企业资本性投资所需现金无法完全由其经营活动提供，部分或大部分资金要靠外部筹资补充，企业财务风险较大，经营及获利的持续性与稳定性较低，经营现金流量的质量较差；当该比率大于1时，则说明经营现金流量的充足性较好，对企业筹资活动的风险保障水平较高，不仅能满足企业的资本支出需要，而且还可用于企业债务的偿还、利润的分配以及股利的发放。