资金缺口管理的优缺点分析

天堂里的猫

　　资金缺口管理的优点

　　资金缺口管理不同于其他的管理方法，它认为决定资产负债内在联系的关键因素是利率，主张把管理的重点放在根据不同利率特点确定的差额上，并根据利率周期的变化，及时地调整各种利率类型的资产和负债的规模组合，从而使资金缺口管理具有更大的灵活性和应变力。从这个角度讲，资金缺口管理可谓是银行经营管理领域内的一场变革。

　　资金缺口管理的缺点

　　资金缺口管理的难点和缺陷在于：

　　①在确定利率敏感性资产和负债的时间标准问题时，银行选取多长时间作为规定利率敏感性的标准，这在银行实际业务经营中十分重要，但也很难确定。

　　②银行能否预测利率变化的方向、大小及时间，值得怀疑。

　　③银行能否灵活地调整资产负债结构，这受许多因素(如市场、制度因素等)的限制。如资源的限制，小的区域性银行，其资金来源有限，因而不具备灵活调节的条件。再如差额管理与顾客心理的矛盾。因为银行和顾客对利率预期的心理是完全相反的。另外受到调节差额的时间限制，如果利率周期短，那么银行就无法改变差额。

　　④银行的利率风险与信用风险很难权衡，利率风险的降低可能招致更大的信用风险。

　　⑤资金缺口管理忽略了利率变化对固定利率资产和负债价值的影响。一般认为，利率风险有两方面：一是改变再投资利率，二是改变现有资产负债的价值(价格)。资金缺口管理只集中分析资金流量的变化，强调了再投资风险，而未注意到利率变化对银行长期固定利率资产和负债价值的影响，忽略了利率变化对银行净值(股东产权)的影响，因而具有极大的片面性。

　　⑥资金缺口管理使得银行成本提高。综上所述，资金缺口管理虽非十全十美，但却更接近商业银行资产负债结构的实际，它能够抓住沟通资产与负债之间联系的关键因素——利率，以部分带动全体，根据市场情况的变化，采取积极有效的经营措施，使资金缺口管理更富有灵活性、准备性和严密性。