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标题: 【案例分析】资金管理 [打印本页]

作者: 天堂里的猫 时间: 2013-11-1 11:07
标题: 【案例分析】资金管理
设想你只要一个交易机会你有90%的可能从中盈利，5%的可能亏损，如果你赢了，你的资金翻倍，如果你输了，你会损失掉所有的资金。

在这种情况下，你真的可以负担得起去赌这一把吗？即使是当你的胜率远大于负率时？如果你是个很看重概率的人，那么这可能是个很不错的打赌，但，等一下，如果你输了呢？如果你赢之前先输了一连串呢？

选择做赢面机率高的交易不是确保交易成功的单一因素。确保你每单交易的风险被限制在较小比例内也是同样重要的，这也是为什么要有资金管理？

在以下案例中，两个操盘手经历了连续19次交易亏损，一个每单交易亏损比例为2%，另一个为10%。交易记录见一下：

Trade  Total Account  2% risk per trade
1       $20,000       $400
2       $19,600       $392
3       $19,208       $384
4       $18,824       $376
5       $18,447       $369
6       $18,078       $362
7       $17,717       $354
8       $17,363       $347
9       $17,015       $340
10    $16,675       $333
11    $16,341       $327
12    $16,015       $320
13    $15,694       $314
14    $15,380       $308
15    $15,073       $301
16    $14,771       $295
17    $14,476       $290
18    $14,186       $284
19    $13903       $278

Trade  Total Account  2% risk per trade
1       $20,000       $2,000
2       $18,000       $1,800
3       $16,200    $1,620
4       $14,580    $1,458
5       $13,122    $1,312
6       $11,810    $1,181
7       $10,629       $1063
8       $9,566       $956
9       $8609       $861
10    $7,748    $775
11    $6,974       $698
12    $6,276    $628
13    $5,649       $565
14    $5,084       $509
15    $4,575       $457
16    $4,118    $418
17    $3,706    $376
18    $3,335    $336
19    $3,002    $300

损失的资金要想恢复到起初资金水平需要的回报率

  25%                33%
50%                100%
75%                340%
90%                900%

这个表格显示出从一个巨大损失中恢复是很困难的。

资金管理的事实：

这些事实让你的盈亏底线有很大的区别，它们只是一些简单的要素需要记住，但他们关系重大。你输的钱越多就越难赢回来。每单只承担小比率的风险（1-2%），在严格的资金管理下，一个操盘手可以在市场不利于他的情况下承受得起失误。他只会损失小额的金钱。资金管理的目标是在操盘手遭遇一连串的损失后，总还是有机会在下次交易中赢回利润只用你可以输得起的钱作交易。

作者: 善良的大灰 时间: 2013-11-29 09:37
[udu_catsoul=4]这真是极好的[/udu_catsoul]

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