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标题: 家庭CFO的理财经 [打印本页]

作者: 管理会计 时间: 2012-8-13 14:19
标题: 家庭CFO的理财经
作为精打细算的80后家庭“首席财务官”（CFO），小丽掌管着家里的“财政大权”。她立志要用科学的理财工具把自己武装起来，让家里的闲钱保值增值，但是研究了众多理财产品却都不能让她满意：股票这种风险较高的投资品种首先被排除了，活期存款收益微乎其微甚至远低于通胀率，定期存款动辄一年以上的期限却让人束手束脚，而银行理财产品收益虽好，但5万以上的资金门槛摆在那里……

　　小丽的困扰也是大多数普通家庭的理财难题，既要低风险，又要流动性，还要收益能战胜通胀，传统的理财产品确实难以满足这样的需求。好在市场的需求总会刺激创新产品的出现，近期市场上出现一类创新的理财基金如汇添富理财30天产品即大受欢迎。为了保证流动性，该产品的申购、赎回机制较为灵活。只要基金打开申购后，投资者每个交易日均可自由购买，一个月投资运作期满后的到期日即可赎回，换句话说，它其实就是每天都在发售的一个月短期理财产品。如果持有人不赎回，在一个运作期到期后，本息将自动滚入下一个投资期，无间隔实现每月利滚利。截至6月28日，该产品A、B两类份额的所有到期年化收益率均超过4%。

　　看起来，这款产品正是不可多得的最佳理财工具，但这样的好收益和流动性的平衡是如何做到的呢？原来，这是固定期限的设置以及充分发挥基金主动投资管理能力显示出的较强的实战绩效。汇添富理财30天产品可以投资协议存款、短融、信用债等多种品种，在投资过程中，不断通过对流动性和收益率的反复平衡，力求将投资组合达到最优状态，保持投资的稳健性。

　　不过，该产品毕竟刚刚“满月”不久，今后的运作将会如何也是小丽担心的问题。她通过一位基金分析师得知，在目前银行间资金利率不断下降的背景下，相较传统的银行理财产品而言，像汇添富理财30天产品这样的短期理财基金在收益方面的优势已逐渐显现。从长期来看，一年左右的信用债收益率因为信用利差的保持维持得比较高，吸引力正在上升。随着债券市场慢牛行情展开，债券投资为理财基金收益贡献力度将有所提升，有明确固定期限又可不间断滚动投资的理财基金其收益率优势将会愈加凸显。

　　决心已下，向来心思缜密的小丽却还有一点顾虑：理财基金有没有银行理财产品那样的高门槛呢？小丽从汇添富的网站了解到，汇添富理财30天产品的投资门槛低至1000元，很方便普通投资者参与，其滚动投资的特征更是免去了投资者再投资时产生的机会成本。同时，正是因为定位于满足广大投资者的低风险投资需求，在费用模式上，充分考虑投资者的利益，通过让渡管理费、将申赎费用完全免除等措施，让投资者可实现零成本进出，轻松借助理财基金进行日常理财。

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