cma论坛|中国最大的管理会计互动社区！我们关注CMA，关注中国的管理会计发展

标题: 华尔街为什么总是巨额下注？ [打印本页]

作者: 管理会计 时间: 2012-6-4 09:01
标题: 华尔街为什么总是巨额下注？
华尔街为什么总是巨额下注？这是由对冲交易的特点所决定的。一般的对冲交易通常进行两笔方向相反的交易，常常一笔损失，另一笔盈利。只要盈利的部分大于亏损的部分，这次交易就算成功。但也应当看到，对冲交易的盈利空间是非常有限的，通常每次只有千分之几甚至更少。这点赚头，甚至没法超过银行利息。

华尔街的"胃口"并不能满足这点收益，因此融资杠杆被引入进来。据媒体报道，LTCM使用的杠杆比率一度高达60倍。高杠杆意味着巨额下注，造成的后果有两个，好的时候是漂亮的盈利财报，坏的时候是巨额的投资损失。

欢迎光临 cma论坛|中国最大的管理会计互动社区！我们关注CMA，关注中国的管理会计发展 (https://bbs.chinacma.org/)